蚂蚁金服中的金融监管缺失

看到之前蚂蚁上市的估价，我觉得“天啊，它能值这么多吗？”。后来暂缓上市，我替普通股民松了一口气。结合看到的信息和自己学经历，浅谈它的风险和监管。贻笑大方，请多指教。
1，银行贷款。难道这么容易就能无抵押地贷款60%-70%？如果是房屋贷款，倒账时，银行可以收房子。股票的融资，不用到倒账时候就会有margin call. 银行怎么保证收回贷款，更缺监察贷出去的款的安全。金融监管缺失之一
2，被打包出售的贷款，怎么有点像一屋两售啊。那银行怎么拿回贷款？只收利息，不考虑本金风险。金融监管缺失之二。
3，So called "ABS" - 有人给它 rating 吗？都是 AAA 吗？最后要让政府兜底啊？没有投资风险的提示，金融监管缺失之三。

建议蚂蚁金服应该，

1，ABS 要有设置不同的 Tranches, 例如简单的 Senior （70%）, Mezzanine（20%）, equity（10%）设计。有这样的设计，30%是网络贷款业者的投资。加上有credit enhancement来降低风险。例如有保险（AIG就因为这个业务垮了），reserve account。当然，也可以付费让政府来保证。
2， ABS应是由SPV（特殊目的机构）发行的。它应该独立于蚂蚁金服，以保证蚂蚁金服倒了，它还不会倒。当然投资者要查SPV的金融情况，别忘了安然公司（Enron in 2001)。
3，限制ABS卖家。不应该让所有的人都可以买。例如ABS，很多金融衍生品都要限制散户购买。社保基金只能买Senior。保险公司要买Mezzanine或equity，要相应增加 required capital。

蚂蚁金服只能赚像银行贷款的钱，或只赚打包出售的贷款的服务费。涉及金融交易，都得有金融执照。这才公平。国家才能健康的发展。