保险现金值，银行定存和国债的利息算法一样吗？

有保险经纪介绍说只有增额人寿保险的现金值是用复利方式计算的，俗称利滚利。而国债是单利。利率一样的时候，长期的复利的利息是比较多的。其实这个说法是不精确的。

首先国债是有付息的，通常半年一次， 你拿到利息，可以再投资。你也收到利滚利。当然也有国债不是半年付息，而是到期本息一起付。我们称之为zero coupon bond。这样的长期债券，字面利率都比复利的高。

人寿保险的现金值确实是用复利方式计算，但是在一年内，复利并不比单利的利息高。因为现金值的每个月的利息通常是复利的年利率开12次方得来的（monthly compound 即月复利），这比同样单利的12分之一小。

银行的CD很多时候是日复利（daily compound). 但是这并不代表他们的利息有这么高。 如果说3个月的定存年利率是8%，因为复利，3个月你可能拿不到2%的利息。