什么是股市联动人寿保险 （IUL）？

当我们看到股市上涨的时候, 我们也想在保险公司的帐户也能跟着股市上涨。这一类保险产品可以满足你的需要。我们先着重了解一下保单帐户里的现金值增长情况。其他的功能与一般的万能险或年金差不多。

这类产品在现金值上有各种各样的设计。 简单地说当股市上涨时, 帐户里的现金值也随之增加。 但是股市下跌的时候, 现金值不会减少。 通常会跟股指相联, 股指可以是标普500, Russell 2000 ， 恒指等。 产品在现金值上的设计包括;

1) 封顶 – 例如封顶是5%, 如果在这个时期股指升了8%, 帐户里的现金值最多只能增长5%。 封顶可以与参与率合用。

2) 参与率 – 可以是0%-100%的参与率。 如果参与率是60%, 在这个时期股指升了8%, 那现金值就增长4.8%。

3) 保证最小现金增长率 – 通常有1%。 它保证了任何一种股市下跌情况下, 现金值都会增长1%. 但是现在在低利率的环境下大部分是0%。

4）缓冲区间 – 个别产品设有股市下跌缓冲, 例如当股市下跌超过5%的时候, 允许现金值最多下跌不超过5%。 这样的设计允许保险公司给客户其他更多更好的利益。

别光看到好处, 记住羊毛出在羊身上。 这类产品也限制了客户其他的利益。例如没有比较固定的收益，不容易转入或转出你放在股市联动账户上的钱， 如果你硬要提早取钱出来，你很可能要缴退保費用。当股市大涨的时候，你只能拿到封顶增长率。当然还得当心保险公司破产，尽管是小概率事件。